新手學投資 先做好個人理財

「投資理財」這個詞彙相信大家都不會陌生，但很多時我們都會忽略了後者──「理財」。其實，理財是支撐投資的重要基石。欠缺有效的理財，再高超的投資技術都有可能會白費。

巴菲特懂理財嗎？
股神巴菲特的成功故事，相信無人不懂。巴郡的成功固然可歸因於巴菲特的投資技術。到底巴菲特有無做好個人理財，實在不得而知，但股神為巴郡所作出的「理財」安排就絕對值得一提。保險業務是巴郡的核心業務之一，而這分部的業務模式就為巴郡帶來了持續且鉅額的現金流入，巴菲特之所以有充足的資本能力在任何市況之中捕捉投資機遇（“in most years, we expect to have funds available to be a net buyer of securities”），就可以歸因於此。

理財不善代價高
理財不善會在逆市之中限制投資者的部署靈活性。最簡單的例子是，投資者為求在短期加速累積資產，耗盡可支配收入來月供股票，當市況不似預期時，投資者就無力再增加供款去吸納廉價的優質資產，產生機會成本。市況轉差時錯失機會事小，更不堪的一個情況是，投資者的主動收入因經濟不景氣而變得不穩，被迫要以嚴重不利的價格將優質資產出售來套現。

全面理財為關鍵
理財得宜可幫助投資者在任何市況之中捕捉機遇。但何謂理財得宜呢？簡短地說，就是要預算好未來的收入與開支。這個步驟說出口簡單，到你落手計劃時，就會發展不確定性之高，足以令你忐忑不安。

武漢肺炎之下，你的工作收入仍然穩定？你會在可預見的將來轉工嗎？你的父母何時會退休？（退休金足夠？會否提早退休？要增加家用？養老護理開支？）父母退休後會為你帶來額外的債務負擔嗎（未供完的樓）？你和伴侶有結婚計劃嗎？（幾時結？幾錢結？租樓？買樓？生小朋友？）你的保險保障是否足夠？你身邊的重要他人有足夠的保險保障嗎？

以上問題幾乎都是無法準確預測的，相信沒有人可有一個完全可靠的答案，但這並不代表我們要做「靜坐的鴨子」，任由未來的不幸去把我們獵殺。就算計劃趕不上變化，我們亦要堅持計劃更前。
實際又可以怎樣計劃呢？

規劃未來收入與開支，再因應規劃的不確定性增加儲備。

聲明：以上內容純屬個人意見及分享，並不構成投資、買賣建議或推薦
Credit: 落雨人的投資世界